Si se suben las pensiones o los impuestos, o se interviene la vivienda, ¿quién lo paga?

El tope, según cada escuela. Con el mismo tope (rebaja del 10 % en la mitad del alquiler de mercado), en 2035:

Escenarios: las preguntas más buscadas, con su respuesta

Cada escenario tiene su página con el resultado y su rango, los casos tipo, las formas de pagarlo, las fichas de evidencia y las votaciones del Congreso, y un botón que lo abre aquí. Todos los escenarios.

• ¿Cuánto cuesta subir las pensiones un punto más que el IPC?
• ¿Qué pasa si las pensiones suben un punto menos que el IPC?
• ¿Qué pasa si nos jubilamos dos años más tarde?
• ¿Qué pasa si se suben las cotizaciones sociales un punto?
• ¿Qué pasa si se sube el IVA un punto, del 21 % al 22 %?
• ¿Qué pasa si el IVA general sube al 23 %?
• ¿Qué pasa si se baja el IVA general dos puntos, al 19 %?
• ¿Cuánto cuesta bajar el IRPF un punto en todos los tramos?
• ¿Qué pasa si se sube el IRPF un punto en todos los tramos?
• ¿Cuánto recauda subir 3 puntos el IRPF a las rentas de más de 60.000 euros?
• ¿Qué pasa si el Impuesto sobre Sociedades sube del 25 % al 30 %?
• ¿Baja el alquiler con un tope? Un 10 % menos en la mitad del mercado
• ¿Baja el alquiler si se construyen 20.000 viviendas públicas al año?
• ¿Baja el alquiler si se retira la mitad de los pisos turísticos?
• ¿Baja el alquiler si se libera suelo para 20.000 viviendas al año?
• ¿Baja el precio de la vivienda si se limitan las hipotecas al 80 % y a 4,5 veces la renta?
• ¿Qué pasa con las pensiones y el alquiler si llega un tercio más de inmigrantes?
• ¿Qué pasa con las pensiones y el alquiler si llega un tercio menos de inmigrantes?

Preguntas frecuentes

Método

Línea base. El gasto en pensiones públicas brutas, los pensionistas, el empleo, el crecimiento potencial, la inflación y el tipo de interés de mercado salen del anexo estadístico del Ageing Report 2024 para España, que incluye las reformas de 2021 y 2023 (revalorización con el IPC, MEI). El punto de partida son las cuentas de 2025 de Eurostat: deuda del 100,7 % del PIB, déficit del 2,4 % e intereses del 2,4 %. El resto de ingresos y gastos se mantiene constante en % del PIB, así que la deuda de la línea base solo recoge el envejecimiento en pensiones y los intereses: no incluye sanidad ni dependencia, ni ningún ajuste futuro.

Diferencia de definiciones. El Ageing Report cuenta 13,72 % del PIB en 2025; la clasificación COFOG de Eurostat (vejez y supervivencia) daba 12,6 % en 2024, porque no incluye las pensiones de incapacidad.

Cómo se calcula. Pasos anuales de 2026 a 2050. Una revalorización extra se acumula en las pensiones que ya existen, mientras las nuevas entran sin ella. Retrasar la jubilación quita una parte de una cohorte por cada año. Cotizar más encarece el empleo según quién acabe pagando la cotización. El IVA sube los precios. La deuda paga intereses y, si crece, una prima de riesgo. Cada flecha tiene una ficha con su número, su rango y su fuente. Las 200 simulaciones de cada escenario sortean todos los parámetros dentro de su rango (hipercubo latino con semilla fija, así que un enlace reproduce el mismo resultado) y tardan unas decenas de milisegundos en el navegador.

Vivienda. La línea base son los hogares de la proyección del INE (hasta 2040; después crecen con la población del Ageing Report) y la obra terminada constante en 95 mil viviendas al año, que es un supuesto: nadie publica una proyección oficial de obra. El parque parte del Censo 2021 más lo terminado desde entonces (27,1 millones de viviendas, 1,37 por hogar porque hay vacías y secundarias). El alquiler de mercado se mueve con las viviendas por hogar; los jóvenes que viven con sus padres (50 % de los de 25 a 34 años) se emancipan cuando baja; el precio sigue al alquiler y al crédito, y el crédito sigue al precio. El tope rebaja los contratos cubiertos, saca del alquiler una parte de los pisos y sube los no cubiertos; quien ya tiene contrato se acerca al mercado al renovarlo. La vivienda pública se paga en los dos años antes de terminarse y recupera su alquiler social; ese coste entra en «¿Cómo se paga?».

Simplificaciones

• Economía pequeña y abierta: tipos del BCE, crecimiento europeo y productividad son contexto, no resultados.
• Forma reducida: las elasticidades medidas con unas reglas pueden no valer con reglas muy distintas. Los deslizadores se quedan en rangos cercanos a lo observado.
• Sin equilibrio general completo: el PIB solo responde al empleo y a un multiplicador de corto plazo. El efecto del IVA sobre los precios no cambia los cocientes sobre el PIB, solo el poder de compra.
• Los casos tipo no cambian de vivienda, de empleo ni de servicios: se miden solo los cambios de pensión, salario, cotización, IRPF y precios.
• IRPF: la recaudación por punto sale de las declaraciones de la Agencia Tributaria; el reparto, de una microsimulación con las reglas generales (gastos deducibles, reducción por rendimientos del trabajo, mínimo personal) sin declaración conjunta, mínimos por hijos ni escalas autonómicas concretas. La reacción se mide con la elasticidad de la renta gravable.
• IVA: el reparto usa el gasto por quintil de 2015, el último antes de la pandemia, con el tipo de la ley que corresponde a cada grupo de gasto; las rebajas temporales de alimentos y energía no cuentan. El precio sube con el traslado medio estimado.
• Carga legal: los quintiles muestran quién paga cada impuesto antes de que nadie reaccione, salvo el traslado de cotizaciones y de Sociedades a salarios, que sigue el valor central de su ficha.
• Vivienda: un solo mercado nacional (el alquiler medio de España), sin barrios ni comunidades; el tope se aplica a la parte del alquiler que elijas. Los pisos que salen del alquiler por el tope se venden o se usan de otra forma sin cambiar el parque total. Los límites de LTP y LTI se tratan como independientes. La obra pública no tiene multiplicador sobre el PIB ni crea empleo en el modelo. El esfuerzo por edad aplica el cambio del alquiler a todo el gasto en vivienda de cada celda.
• Las sensibilidades de inmigración son las oficiales, que empiezan en 2023: aquí se les resta su valor de 2025.

Lo que el simulador no puede decir

• Cuánto crecerá la economía o qué hará el BCE: son escenarios.
• Si la edad efectiva puede subir de verdad: el deslizador la mueve y el modelo calcula. El Ageing Report da efectos mayores al congelar la edad legal (+2,9 puntos de PIB en 2040), porque también mueve la participación laboral de toda la franja de 55 a 74 años.
• Qué parte de una cotización empresarial acaba en salarios: está en disputa y se deja elegir.
• Si subir un punto el tramo más alto del IRPF recauda depende de cuánto reaccionan las rentas altas: «Rentas altas de EE. UU. muy sensibles (panel de reformas, Gruber y Saez)» (elasticidad 0,57): −150 millones; «Consenso a largo plazo más moderado (revisión de Saez, Slemrod y Giertz)» (elasticidad 0,25): +232 millones; «España, todos los declarantes 1999-2014, sin desglose por renta (Almunia y López-Rodríguez)» (elasticidad 0,54): −114 millones. Elige la escuela en «Supuestos en disputa».
• Cuántos caseros dejan el alquiler con un tope: los estudios de Cataluña y San Francisco no coinciden. Elige la escuela en «Supuestos en disputa».
• Qué pasa en un barrio concreto: el modelo es nacional. En los barrios con muchos pisos turísticos o mucha demanda el efecto de cada política puede ser varias veces mayor.
• Los efectos en sanidad, dependencia, empleo o educación: llegarán en los siguientes módulos.

Catálogo de relaciones (47 fichas)

Grado de la evidencia: A, contabilidad, ley o dato de España; B, estudio sólido de otro país o meta-análisis; C, consenso institucional sin estimación propia; D, supuesto.

Pruebas del modelo

Antes de publicar, el modelo se contrasta con episodios reales y con proyecciones oficiales (las pruebas se ejecutan en cada construcción de la página):

• Revalorización del 8,5 % en 2023. Con el gasto de 2022 del Ageing Report (13,09 % del PIB), el modelo da 15,3 mil millones el primer año; el Gobierno estimó 13,6 mil millones para las pensiones de la Seguridad Social (+13 %). Parte de la diferencia es de alcance: el Ageing Report incluye también las clases pasivas. (tolerancia fijada de antemano: ±15 %; dentro).
• Índice de revalorización (0,25 % al año) en 2014–2017. La aritmética del modelo, con el IPCA de Eurostat, da un cambio real acumulado de +0,15 % para una pensión que ya existía; con el IPC del INE sale −0,08 %. Con precios casi planos el suelo del 0,25 % apenas recortó el poder de compra; el recorte dependía de la inflación: en 2017, con el IPCA al 2,0 %, esa pensión perdió 1,8 puntos en un año. (tolerancia fijada de antemano: ±0,5 puntos; dentro).
• Deuda en 2034 sin cambios de política. La línea base de esta página llega al 109,3 % del PIB en 2034; el Debt Sustainability Monitor 2024 de la Comisión, con supuestos de saldo primario propios y todos los costes del envejecimiento, al 109,5 %. (tolerancia fijada de antemano: ±10 puntos; dentro).
• Un tercio menos de inmigración. El gasto en pensiones sube 1,26 puntos de PIB en 2050 frente a la línea base: la sensibilidad oficial del Ageing Report (1,26 puntos desde 2025). (tolerancia fijada de antemano: exacto; dentro).
• Concentración de la base del IRPF. En la microsimulación con la Encuesta de Condiciones de Vida, el 20 % de contribuyentes con más base tiene el 48,3 % de la base; en las declaraciones de la Agencia Tributaria, el 50,9 %. La encuesta recoge peor las rentas más altas, así que el reparto del modelo es algo menos progresivo que el real. (tolerancia fijada de antemano: ±10 puntos; dentro).
• El IVA pesa más en las rentas bajas. Un punto más de IVA general cuesta el 0,84 % de la renta disponible al quintil 1 y el 0,54 % al quintil 5 en el modelo (gasto de la Encuesta de Presupuestos Familiares); en la estadística experimental de Eurostat, el IVA pagado es el 10,6 % de la renta bruta en el quintil 1 y el 4,4 % en el 5. (tolerancia fijada de antemano: mismo orden de quintiles; dentro).
• Tope catalán del alquiler de 2020. Con un 50 % de contratos por encima del índice y una brecha media del 20 %, la ley exigía bajar de media un 10,0 % el alquiler cubierto; con el cumplimiento de la ficha (40 %), el modelo da −4,0 %, frente al −5,0 % medido. La oferta de alquiler cubierta cambiaría «Cataluña, stock y contratos: sin caída de oferta (Jofre-Monseny et al.)» +0 %; «Cataluña, nuevos contratos: elasticidad ≈ 2 (Monràs y García-Montalvo)» −8 %; «San Francisco, largo plazo: -15 % de oferta sobre una rebaja supuesta del 25 % (Diamond, McQuade y Qian)» −2 %, frente a −10 % medido. El cumplimiento sale en parte del mismo estudio: es una prueba de coherencia, no independiente. (tolerancia fijada de antemano: mismo signo y ±50 % del efecto medido; dentro).
• Burbuja de 2000–2007. El crédito a la vivienda pasó del 26,8 % al 59,0 % del PIB y el precio de 4,94 a 9,00 años de salario. Con su elasticidad, el término de crédito del modelo da cuenta de un 46 % de esa subida; los estudios atribuyen al crédito y a la financiación entre un 30 % y un 100 %. El canal de parque por hogar apunta al revés: se terminaron 0,82 millones de viviendas más que hogares nuevos, lo que en el modelo bajaría el alquiler un 7 %. No fue escasez: el modelo no explica la burbuja sin crédito, tipos y expectativas. (tolerancia fijada de antemano: dentro del rango publicado ±15 puntos; dentro).
• Viviendas turísticas y alquiler. En el modelo, que un punto del parque deje de ser turístico baja el alquiler un 0,66 % (conversión × respuesta del alquiler al parque); el estudio cuasi-experimental de Barcelona da 1,25 % por punto. El modelo da menos (0,5 veces): el efecto local de un barrio no es el de todo un mercado. (tolerancia fijada de antemano: entre un tercio y el triple; dentro).

Referencias: Revista Seguridad Social, Ministerio de Inclusión (2022); BOE (2013); Comisión Europea, DG ECFIN (marzo 2025); AEAT, ejercicio 2023; Monràs y García-Montalvo (2023), FRBSF WP 2023-28; Ayuso, Blanco y Restoy (2006); Garcia-López, Jofre-Monseny, Martínez-Mazza y Segú (2019/2020).

Fuentes

• Comisión Europea · Ageing Report 2024, anexo estadístico (fichas por país) · sha256 8453dfda8db0… · consultado el 2026-10-19
• Eurostat · déficit y deuda (gov_10dd_edpt1), cuentas de las AAPP (gov_10a_main), empleo y población (nama_10_pe), COFOG (gov_10a_exp)
• OCDE · Taxing Wages (réplica DBnomics), tipo marginal del caso 1
• Visualizaciones · Carga fiscal (casos tipo 1 y 4) · sha256 f3708fa4e55b…
• Catálogo de relaciones causales del simulador · sha256 1119c12095ea…
• INE · Encuesta de Condiciones de Vida 2025, microdatos (renta de 2024) · sha256 bf4f2751ac24…
• Eurostat · Encuesta de Presupuestos Familiares por quintil (hbs_str_t223, hbs_exp_t133) · sha256 04f463f090b3… · consultado el 2026-10-19
• BOE · Ley 37/1992 del IVA (arts. 20, 90 y 91), tipos por grupo de gasto
• Visualizaciones · Vivienda (obra terminada, parque, celdas de la ECV, alquileres SERPAVI de los casos tipo) · sha256 a4622e551aa0…
• INE · Proyección de Hogares 2026-2041 (tabla 54562) · sha256 09ef6b236263… · consultado el 2026-10-19
• Eurostat · población por grupo de edad (demo_pjangroup), 25-34 años · sha256 9b99110df92a…
• Test de voto v2 (votaciones del Congreso) · sha256 f659acde228e…

Modelo generado el 2026-10-19. Siguiente módulo: empleo e inmigración (salario mínimo, jornada, cuota de autónomos e inmigración como contexto), que une las cotizaciones con los hogares.